11.1. EL DINERO

El dinero es una herramienta que facilita los intercambios y evita los inconvenientes del trueque, es decir es un medio de cambio.

Los inconvenientes del trueque que el dinero soluciona son principalmente tres:

• Hay que encontrar coincidencias entre las personas que quieren intercambiar sus productos, es decir, la persona que posee un producto y quiere intercambiarlo debe encontrar a alguien que quiera ese producto y que tenga lo que la otra persona quiere.
• Es difícil valorar los productos que se intercambian en función de otros productos, porque los productos pueden ser muy distintos.
• Muchos de los productos que se intercambian no se pueden dividir.

Es por ello que el dinero se define como un medio de cambio o de pago y cobro universal, es decir, el dinero facilita el intercambio y permite intercambiar bienes y servicios.

FUNCIONES DEL DINERO

Las tres funciones que cumplen el dinero son:

• Es un medio de cambio, es decir, permite comprar y vender bienes o servicios.
• Es un depósito de valor, es decir, el dinero se puede acumular, por lo tanto, nos permite tener riqueza y poder utilizar ese dinero en el futuro.
• Es una unidad de cuenta común, es decir, todos los bienes, productos y servicios se pueden valorar en unidades monetarias. Permitiéndonos saber qué cosas valen más y cuáles valen menos, sumando el valor de distintos tipos de bienes y servicios como valor monetario total.

CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

Nuestro dinero actual está formado por billetes y monedas, pero se puede considerar Y de hecho se a considerado a lo largo de la historia otro tipo de bienes como dinero.

Para que esto sea así y un bien pueda realizar las funciones del dinero, se tienen que cumplir las siguientes características:

• Divisible, esto nos va a permitir que cumpla la tercera función, es decir, que sea una unidad de cuenta y que todo se pueda valorar en esa unidad monetaria, es decir, respecto del dinero.
• No perecedero, es decir, que tiene que perdurar en el tiempo, esto va a permitir que se cumpla la segunda función, es decir, que el dinero sea depósito de valor, porque si es algo perecedero va a perder valor cuando se estropee, no pudiéndose gastar en el futuro.
• Fácil de transportar, porque el dinero ha de facilitar los intercambios y va a haber muchos intercambios, por lo que si es una cosa muy difícil de transportar no va a cumplir bien esta función de medio de cambio.
• Difícil de falsificar y escaso, porque si es fácil de falsificar, todo el mundo podría fabricarse dinero y entonces no tendría valor.
• Tiene que ser aceptado por los agentes que intervienen en el intercambio, porque si no es aceptado, no se aceptaría en el intercambio y no cumpliría las funciones del dinero.

Por tanto, la característica de divisible tiene que cumplirse para que se cumpla la función de unidad de cuenta. La característica de no perecedero tiene que cumplirse para que se cumpla la función de depósito de valor y las tres últimas características nos permiten que se cumpla la primera función de medio de cambio.

Por poner ejemplos distintos de los billetes y monedas que han servido como dinero, vamos a poner tres ejemplos.

• La sal, que sirvió para pagar los salarios de los soldados romanos y de ahí viene la palabra salario.
• Los granos de pimienta, que tanto mercaderes griegos como mercaderes romanos la utilizaron como medio de cambio y como dinero
• Los cigarrillos, que se han utilizado como dinero o medio de cambio en las cárceles.

DINERO FIDUCIARIO

Actualmente el dinero que utilizamos, no tiene valor como mercancía y solo se basa en la confianza que le ofrecen los agentes, confianza de que va a ser aceptado por todos, y no va a tener una pérdida de valor grande, ya que tiene un respaldo oficial, es lo que se conoce como dinero fiduciario.

Hoy en día, el dinero fiduciario, está formado por papel o metales de poco valor, o transacciones electrónicas, pero al tener un respaldo de un banco central, ese dinero genera confianza y es aceptado como medio de cambio por todos.

Dentro del dinero fiduciario podemos distinguir tres tipos de dinero:

• Dinero legal, que son los billetes y monedas que han sido emitidos por el Banco Central.
• Dinero bancario, que es el dinero que está en los bancos, en forma de depósitos, bien en cuentas corrientes, en cuentas de ahorro o en depósitos a plazo.
• Otros activos líquidos como valores negociables o deuda pública que el Banco Central también considera dinero.

AGREGADOS MONETARIOS

Dentro del dinero fiduciario, el Banco Central agrupa el tipo de dinero para medirlo o clasificarlo según su liquidez en los agregados monetarios, podemos distinguir cinco agregados monetarios.

• M₀, base monetaria o dinero legal, es decir, el dinero que está en la economía en billetes y monedas de curso legal.
• M₁, es la suma del M₀ es decir del dinero legal más las cuentas a la vista
• M₂, que es la suma del M1, más los depósitos a plazo con un plazo inferior de dos años
• M₃, que es el M2 más la suma de ciertos instrumentos negociables que tienen cierta liquidez
• M₄, que es el M3, más pagarés, letras y bonos del Estado.

El Banco Central Europeo para medir la oferta monetaria utiliza principalmente el agregado M3, aunque también mide el agregado M1 y el agregado M2, además al agregado M cero también se le llama base monetaria.

La siguiente imagen resume el apartado:

Puedes hacer el edpuzzle del apartado: