10.4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

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Cuando hablamos de riesgos financieros nos referimos a cualquier actividad empresarial que implica incertidumbre y que, por tanto, pueda ocasionar alguna consecuencia financiera negativa para la organización. Por tanto, esta situación puede provocar la pérdida de dinero o de bienes.

Los tipos de riesgo financiero son diversos, ya que la empresa se enfrenta a muchos factores que son inciertos: Fluctuaciones económicas, impagos de deudas, cambios en los tipos de interés o divisa, etc.

Por Ejemplo: Una tienda online que depende de proveedores extranjeros podría enfrentarse a riesgos de tipo de cambio (si el euro se devalúa).

TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS

Los principales tipos de riesgo financiero son:

• Riesgo de mercado: Pérdidas por cambios en variables económicas (precios de acciones, precios de materias primas, tipos de interés, divisas,…).
  • Por ejemplo, una aerolínea enfrenta un riesgo de mercado relacionado con el precio del combustible para aviones. Si el precio del petróleo aumenta significativamente, los costos operativos de la aerolínea se incrementarán, lo que podría reducir sus márgenes de beneficio o incluso generar pérdidas si no puede trasladar ese aumento de costos a los precios de los billetes

• Riesgo de Crédito: Se produce cuando algunos deudores no cumplem con sus obligaciones financieras, como el pago de deudas o préstamos. Ejemplos pueden ser:
  • Impagos de clientes
  • Incumplimiento de contratos financieros

• Riesgo Operativo: Pérdidas por fallos internos (errores humanos, fraudes, sistemas obsoletos).
  • Por Ejemplo: Un fallo en la cadena de suministro que paraliza la producción.

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GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

Para minimizar los riesgos financieros, una empresa puede llevar a cabo las siguientes estrategias:

Estrategia	Descripción	Ejemplo
Diversificación	Invertir en diferentes activos, mercados o sectores para reducir la dependencia de uno solo.	Una empresa invierte en bienes raíces, acciones y bonos para equilibrar riesgos.
Coberturas (Hedging)	Usar instrumentos financieros como futuros, opciones o swaps para protegerse contra fluctuaciones.	Una aerolínea usa futuros para fijar el precio del combustible y evitar pérdidas por aumentos.
Gestión de liquidez	Mantener reservas de efectivo y planificar el flujo de caja para cubrir obligaciones a corto plazo.	Una empresa guarda un fondo de emergencia equivalente a 6 meses de gastos operativos.
Contratación de seguros	Transferir riesgos específicos a una aseguradora mediante pólizas.	Una fábrica asegura su maquinaria contra incendios o desastres naturales.
Análisis de sensibilidad	Evaluar cómo cambios en variables clave afectan las finanzas y planificar escenarios alternativos.	Una empresa analiza cómo afectaría un aumento del 10% en los costos de materias primas.
Reducción de gastos innecesarios	Identificar y eliminar costos que no aporten valor al negocio para mejorar la rentabilidad.	Una empresa renegocia contratos con proveedores para reducir costos operativos.
Evaluación rigurosa del crédito	Analizar la solvencia de clientes antes de otorgarles crédito para evitar impagos.	Una tienda verifica el historial crediticio antes de permitir compras a plazos.
Uso prudente del endeudamiento	Evitar préstamos innecesarios y asegurar que los rendimientos superen los costos financieros.	Una empresa solo toma un préstamo si genera ingresos suficientes para cubrir intereses y capital.
Monitoreo constante del mercado	Vigilar tendencias económicas y financieras para anticiparse a posibles riesgos.	Un minorista sigue las fluctuaciones en los precios de materias primas para ajustar su estrategia.

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El siguiente vídeo explica el apartado:

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Riesgo Financiero	Tipo de Riesgo	Estrategia para Minimizarlo
1. Aumento repentino en el precio del petróleo	Mercado	Utilizar contratos de futuros para fijar el precio del petróleo
2. Un cliente importante no paga una factura grande	Crédito	Implementar un sistema de evaluación crediticia y solicitar pagos parciales o garantías
3. Fallo en el sistema informático que paraliza las ventas online	Operativo	Invertir en sistemas de respaldo y planes de continuidad de negocio
4. Depreciación del euro frente al dólar	Mercado	Usar instrumentos de cobertura de divisas como forwards o opciones
5. No tener suficiente efectivo para pagar a proveedores	Liquidez	Mantener una reserva de efectivo y negociar plazos de pago más largos con proveedores
6. Error humano en la introducción de datos financieros	Operativo	Implementar sistemas de doble verificación y formación continua del personal
7. Aumento de las tasas de interés en préstamos de la empresa	Mercado	Considerar la conversión de deuda de tasa variable a tasa fija mediante swaps de interés
8. Robo de información confidencial de clientes	Operativo	Mejorar la seguridad informática y establecer protocolos de protección de datos
9. Pérdida de valor de las acciones de la empresa en bolsa	Mercado	Diversificar las inversiones y mantener una comunicación transparente con los inversores
10. Acumulación de inventario que no se vende	Liquidez	Mejorar la gestión de inventario con sistemas just-in-time y ofertas para liquidar stock

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EJERCICIO: Une cada situación de riesgo financiero de la columna A con la estrategia más adecuada para minimizarlo de la columna B. Escribe la letra correspondiente en el espacio proporcionado.

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