Inicio › 2º Bachillerato › Finanzas y Economía › SA 8 › 8.9
🗺️ En esta sesión: Terminaréis el informe con la conclusión y una tabla comparativa, y revisaréis si el activo elegido cumple criterios éticos (ESG). Cada uno completará la pieza 7 de su Plan evaluando una inversión propia con VAN y TIR.
- Tabla comparativa de los cuatro activos.
- Análisis financiero (VAN, TIR, PER o rentabilidad).
- Comportamiento de los inversores.
- Revisión ESG del activo elegido.
- Conclusión: en qué invertirías y por qué.
📌 Pieza 7 del Plan
Elige una inversión, estima sus flujos, calcula VAN y TIR con una k justificada y revisa sus criterios ESG.
🎯 Objetivo: Analizar si el precio de cuatro activos está justificado y decidir en qué invertir.
1. Partes 1 y 2: con los datos reales, calcula la variación del precio desde 2020 y completa el análisis de cada activo.
| Concepto | Oro ($/onza) | Bitcoin ($) | Acción de IA: NVIDIA ($) | Vivienda, provincia de Jaén (€/m²) |
|---|---|---|---|---|
| Precio a principios de 2020 | 1.527 | 7.200 | 5,88 | 789,1 (IV T 2020) |
| Precio en 2026 | 3.999 | ≈ 80.000 | 210,96 | 898 (I T 2026) |
| Variación del precio (%) | ||||
| Rentabilidad estimada | No calculable | No calculable | ||
| ¿Genera flujos? | ||||
| ¿Admite VAN o TIR? | ||||
| ¿Hay FOMO o efecto manada? | ||||
| Valoración: ¿burbuja? |
2. Parte 3, vivienda. Un piso de 100 m² en la provincia de Jaén cuesta 879 €/m² y se alquila a 7,3 €/m² al mes (idealista: venta en la provincia de Jaén, septiembre de 2026 (879 €/m²); alquiler, julio de 2026 (7,3 €/m² al mes)). Calcula el precio, el alquiler anual y la rentabilidad bruta. Compárala con el bono español a 10 años (4,01 %).
3. Parte 3, acción de IA. NVIDIA cotiza a 210,96 $ y su beneficio por acción de los últimos doce meses es 7,95 $ (Investing.com y MarketScreener, cierre del 23/10/2026; precio de inicio de 2020 ajustado por los desdoblamientos de 2021 y 2024). Calcula el PER y la rentabilidad aproximada. ¿Te parece cara o barata?
4. ¿Se puede calcular el VAN o la TIR del oro y del bitcoin? ¿De qué depende su precio?
5. Parte 4: ¿qué activo te parece más cercano a una burbuja? ¿Cuál tiene un valor más fundamentado? ¿Invertirías en alguno? Usa VAN, TIR, PER, FOMO y efecto manada.
Pieza 7 del Plan financiero personal
6. Elige una inversión (un negocio, una vivienda en alquiler, una acción). Estima sus flujos, calcula VAN y TIR y haz su revisión ESG.
✅ Ver solución
| Concepto | Oro ($/onza) | Bitcoin ($) | Acción de IA: NVIDIA ($) | Vivienda, provincia de Jaén (€/m²) |
|---|---|---|---|---|
| Precio a principios de 2020 | 1.527 | 7.200 | 5,88 | 789,1 (IV T 2020) |
| Precio en 2026 | 3.999 | ≈ 80.000 | 210,96 | 898 (I T 2026) |
| Variación del precio (%) | 162 % | 1.011 % | 3.488 % | 14 % |
| Rentabilidad estimada | No calculable | No calculable | BPA / precio = 3,8 % | Alquiler / precio = 10 % |
- Precio: 87.900 €. Alquiler anual: 7,3 × 100 × 12 = 8.760 €. Rentabilidad bruta: 10 %, por encima del 4,01 % del bono, pero antes de IBI, comunidad, seguros, reparaciones, impuestos y meses sin inquilino, y con menos liquidez.
- PER = 210,96 / 7,95 = 26,5. Rentabilidad ≈ 1 / PER = 3,8 %. El mercado paga 26,5 años del beneficio actual: el precio se justifica solo si el beneficio sigue creciendo. Es cara frente al bono (3,8 % frente a 4,01 % sin riesgo de impago del Estado) si el crecimiento se frena.
- Oro y bitcoin no generan flujos (ni intereses, ni dividendos, ni alquileres), así que no hay nada que descontar: su precio depende de lo que otros estén dispuestos a pagar.
- Variaciones desde 2020: oro 162 %, bitcoin 1.011 %, NVIDIA 3.488 %, vivienda en Jaén 14 %. La vivienda en Jaén apenas ha subido y su alquiler da una rentabilidad bruta alta: es el candidato más claro a no estar en burbuja. NVIDIA genera beneficios reales, pero su subida descuenta mucho crecimiento futuro; oro y bitcoin solo dependen del precio que otros paguen.
- Parte 4: se valora la coherencia con los datos, no una respuesta concreta.
📍 Situación: Invertir también tiene consecuencias sociales y medioambientales.
Tu tarea:
- Revisa las empresas de tu cartera de la liga y busca su calificación o memoria ESG.
- Identifica alguna polémica social o ambiental de alguna de ellas.
- Decide si cambiarías algún activo por motivos éticos y explica el coste de oportunidad.
📦 Entrega: Revisión ESG de la cartera.
Esta actividad no tiene solución publicada: es tu trabajo personal y se evalúa con la rúbrica de la situación de aprendizaje.
📎 Recursos: Ficha 10-8, rúbrica
🎯 Recuerda el reto de la SA 8: Tabla comparativa de los cuatro activos (evolución del precio desde 2020, evolución de operaciones o inversores, rentabilidad estimada, si generan flujos y si admiten VAN o TIR, presencia de FOMO y valoración) e informe de inversión del equipo con revisión ESG. Ver la situación de aprendizaje completa.
