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🗺️ En esta sesión: Empieza la investigación: ¿qué productos sirven para ahorrar para la jubilación? Cada equipo consultará las rentabilidades reales de los planes de pensiones y elegirá tres productos, anotando su riesgo, su liquidez y sus impuestos. Cada miembro calculará cuánto se reuniría ahorrando 1.200 € al año durante 30 años con su producto.
| Producto | Cómo funciona | Ventajas | Inconvenientes |
|---|---|---|---|
| Plan de pensiones | Aportas a un fondo que invierte; solo se rescata al jubilarse o en casos especiales | Las aportaciones reducen el IRPF | Muy poca liquidez; tributa al rescatar; comisiones |
| Plan garantizado | Asegura recuperar lo aportado y a veces una rentabilidad mínima | Seguridad | Rentabilidad baja; penaliza salir antes |
| Fondo de inversión | Fondo que invierte en renta fija, variable o mixta | Liquidez; traspasos sin tributar | Sin garantía; su valor puede bajar |
| PIAS (seguro de ahorro) | Seguro de ahorro a largo plazo | Ventajas fiscales si se cobra como renta vitalicia | Rentabilidad modesta; condiciones de permanencia |
📌 Rentabilidad pasada
Los datos de INVERCO muestran que la renta variable rinde más a largo plazo pero con años de pérdidas. La rentabilidad pasada no garantiza la futura.
Simulación
1.200 € al año durante 30 años: al 1,2 % → 43.026,13 €; al 3,8 % → 65.096,96 €. Se aportan 36.000 € en ambos casos.
📌 Las comisiones importan
Una comisión del 1,5 % anual que baja la rentabilidad del 5 % al 3,5 % se lleva 17.779,40 € del capital final.
🎯 Objetivo: Investigar productos reales, simular su capital final y preparar la infografía.
1. Practica con datos ficticios: completa la simulación.
| Producto | Rentabilidad anual | Capital final (€) | Total aportado (€) | Intereses generados (€) |
|---|---|---|---|---|
| Producto 1 (rentabilidad ficticia 1 %) | 1 % | 36.000,00 | ||
| Producto 2 (rentabilidad ficticia 3 %) | 3 % | 36.000,00 | ||
| Producto 3 (rentabilidad ficticia 5 %) | 5 % | 36.000,00 |
2. Datos reales (INVERCO, rentabilidades medias anuales a 25 años netas de gastos, a 31/01/2026). Simula el capital final de 1.200 € al año durante 30 años con la rentabilidad de cada categoría.
| Categoría | Rentabilidad media anual a 25 años | Capital final (€) | Total aportado (€) | Intereses (€) |
|---|---|---|---|---|
| Renta fija a corto plazo | 1,2 % | 36.000,00 | ||
| Renta fija mixta | 1,7 % | 36.000,00 | ||
| Renta variable mixta | 2,7 % | 36.000,00 | ||
| Renta variable | 3,8 % | 36.000,00 |
3. Ventajas e inconvenientes de cada categoría (riesgo, liquidez, fiscalidad). ¿Por qué la renta variable rinde un 8,6 % a 15 años y solo un 3,8 % a 25?
4. Pensión media de jubilación en septiembre de 2026: hombres 1.798,08 € y mujeres 1.270,95 € (Seguridad Social, nómina de septiembre de 2026). ¿Cuánto menos cobran las mujeres, en euros y en %? ¿Qué causas puede tener y qué relación tiene con el ahorro privado?
Contenido mínimo de la infografía
- Los tres productos con sus datos y la fuente.
- La simulación de cada uno con la fórmula.
- Una comparación visual (gráfico de barras del capital final).
- Vuestra recomendación con tres argumentos.
Pieza 4 del Plan financiero personal
5. Elige tu aportación anual, tu plazo y un producto. Calcula el capital final con y sin una comisión de gestión del 1,5 % anual (resta 1,5 puntos a la rentabilidad).
✅ Ver solución
| Producto | Rentabilidad anual | Capital final (€) | Total aportado (€) | Intereses generados (€) |
|---|---|---|---|---|
| Producto 1 (rentabilidad ficticia 1 %) | 1 % | 41.741,87 | 36.000,00 | 5.741,87 |
| Producto 2 (rentabilidad ficticia 3 %) | 3 % | 57.090,50 | 36.000,00 | 21.090,50 |
| Producto 3 (rentabilidad ficticia 5 %) | 5 % | 79.726,62 | 36.000,00 | 43.726,62 |
| Categoría | Rentabilidad media anual a 25 años | Capital final (€) | Total aportado (€) | Intereses (€) |
|---|---|---|---|---|
| Renta fija a corto plazo | 1,2 % | 43.026,13 | 36.000,00 | 7.026,13 |
| Renta fija mixta | 1,7 % | 46.458,93 | 36.000,00 | 10.458,93 |
| Renta variable mixta | 2,7 % | 54.395,11 | 36.000,00 | 18.395,11 |
| Renta variable | 3,8 % | 65.096,96 | 36.000,00 | 29.096,96 |
- Ver tabla. Pasar del 3 % al 5 % aumenta el capital final en 22.636,12 €: el tiempo amplifica las diferencias de rentabilidad.
- Ver la segunda tabla. Con la rentabilidad de la renta variable el capital casi duplica al de la renta fija a corto: el tiempo amplifica las diferencias. La rentabilidad media a 25 años incluye las caídas de 2001-2002 y 2008; a 15 años, no: por eso es más alta.
- Diferencia: 527,13 € al mes, un 29,3 % menos. Causas: carreras laborales más cortas o interrumpidas por los cuidados, más jornada parcial y salarios más bajos. Quien cotiza menos también suele poder ahorrar menos por su cuenta.
- Garantizados: menos riesgo y rentabilidad baja. No garantizados y fondos: más rentabilidad esperada y riesgo; los planes de pensiones tienen ventajas fiscales en el IRPF pero baja liquidez.
- Ejemplo de pieza 4: 1.200 €/año, 30 años al 5 % = 79.726,62 €; con comisión del 1,5 % (3,5 % neto) = 61.947,21 €. La comisión se lleva 17.779,40 €.
📍 Situación: Tu madre o tu padre te pregunta qué producto le conviene para complementar su pensión.
Tu tarea:
- Elige dos productos reales (plan de pensiones, fondo indexado, PIAS, depósito…) y busca sus condiciones.
- Compara su rentabilidad histórica, riesgo, comisiones, liquidez y fiscalidad.
- Recomienda uno según un perfil concreto (edad, aversión al riesgo).
📦 Entrega: Tabla comparativa con recomendación.
Esta actividad no tiene solución publicada: es tu trabajo personal y se evalúa con la rúbrica de la situación de aprendizaje.
📎 Recursos: Ficha 4-7
🎯 Recuerda el reto de la SA 4: Infografía digital (Canva, Genially o similar) por equipos de tres con tres productos de ahorro para la jubilación, sus ventajas e inconvenientes y la simulación del capital final de 1.200 € anuales durante 30 años; exposición de cinco minutos. Ver la situación de aprendizaje completa.
